1. Инвестор приобретает на 70% имеющихся средств акции компании «Улыбка», на остальное – акции компании «Смех». Стандартное отклонение доходности акций «Улыбка» – 9%, «Смех» – 17%. Ожидаемая доходность по акциям «Улыбка» – 8%, по акциям «Смех» – 15%. Рассчитайте ожидаемую доходность и риск портфеля, предполагая, что коэффициент корреляции равен 0,8.
2. В портфеле инвестора имеются акции двух компаний. Дисперсия доходности первой акции составляет 169 и второй - 625, коэффициент корреляции доходностей акций 0,7. Определить доли акций в портфеле с минимальным риском.
3. Доходность до погашения облигации 3,9%, дюрация 7,16 года. Определить ее модифицированную дюрацию. Определить процентное изменение ее цены при росте доходности до погашения на 1 процентный пункт и 2 процентных пункта.
4. Инвестор приобрел 3 облигации разных эмитентов. Цена первой 867 руб., второй 1000 руб., третьей 1240 руб. Срок погашения первой облигации через 5 лет, второй – 10 лет, третьей – 15 лет. Инвестор покупает 6 штук первой облигации, 5 - второй, 4 – третьей. Дюрация первой облигации равна 4,61, второй – 7,8, третьей – 9,75 года. Кривая доходности имеет горизонтальную структуру. Определить дюрацию портфеля.
5. Инвестор думает составить портфель из облигации двух видов. Номиналы облигаций равны 1000 руб., купоны выплачиваются один раз в год. Первая облигация погашается через 4 года, имеет купон 10%, дюрация Маколея 3,49 года. Вторая облигация погашается через 8 лет, имеет купон 12%. Ее цена равна 1106,7 руб., дюрация Маколея 5,69 года. Процентная ставка на рынке одинакова для всех периодов времени и составляет 10% годовых. Инвестор формирует портфель на сумму порядка 620921,32 руб. и хотел бы застраховаться от изменения его стоимости через 5 лет в случае будущего изменения конъюнктуры процентных ставок. Он использует технику иммунизации портфеля с показателя дюрации. В каком количестве инвестор должен включить в портфель 1-ю и 2-ю облигации.
121
340
Ответы на вопрос:
Популярно: Экономика
-
Срочный10319.06.2022 08:04
-
arsaeva7305.01.2020 16:27
-
настя606308.03.2023 20:48
-
DARINASTAR9812.02.2021 08:34
-
010Dasha01021.08.2020 02:47
-
virudskaya14.04.2020 01:18
-
LUCOVERUS13.05.2021 07:16
-
ilyagnomm17.01.2021 02:05
-
FicusObiknovenniy04.08.2022 19:28
-
EricKornet10.09.2021 12:34